證監(jiān)會(huì)2022年12月30日宣布，為貫徹落實(shí)《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》(以下簡(jiǎn)稱《期貨和衍生品法》)要求，證監(jiān)會(huì)對(duì)《股票期權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法》作了配套修訂，形成《股票期權(quán)交易管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

據(jù)介紹，《期貨和衍生品法》全面系統(tǒng)規(guī)定了期貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)的各項(xiàng)基礎(chǔ)制度，為股票期權(quán)市場(chǎng)發(fā)展提供了堅(jiān)強(qiáng)的法治保障。證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格貫徹落實(shí)《期貨和衍生品法》的立法要求，在保持股票期權(quán)現(xiàn)行制度框架總體穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，結(jié)合股票期權(quán)擴(kuò)大試點(diǎn)以來(lái)的監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行適應(yīng)性修訂。

本次修訂主要是落實(shí)《期貨和衍生品法》要求，在總結(jié)前期股票期權(quán)試點(diǎn)運(yùn)行實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)條款開(kāi)展適應(yīng)性修訂。主要包括：

(一)關(guān)于股票期權(quán)業(yè)務(wù)的一般性規(guī)定。一是將《期權(quán)辦法》名稱修改為《股票期權(quán)交易管理辦法》，調(diào)整條文中的“試點(diǎn)”表述。二是增加《期貨和衍生品法》作為法律依據(jù))。三是落實(shí)《期貨和衍生品法》第17 條關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約品種上市的注冊(cè)管理要求，修改股票期權(quán)合約品種上市相關(guān)規(guī)定。四是根據(jù)《期貨和衍生品法》第93條，明確證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的中央對(duì)手方地位，并新增“為股票期權(quán)交易提供集中履約保障”的要求。

(二)關(guān)于經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍和交易者分類相關(guān)規(guī)定。一是根據(jù)《期貨和衍生品法》第63條，完善期貨公司業(yè)務(wù)范圍，新增“做市業(yè)務(wù)”及“和經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)”(第7 條)。二是根據(jù)《期貨和衍生品法》第 51 條，明確交易者可以分為普通交易者和專業(yè)交易者，專業(yè)交易者的標(biāo)準(zhǔn)由證監(jiān)會(huì)規(guī)定，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定制定股票期權(quán)交易者的具體標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施指引。

(三)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理制度。一是補(bǔ)充完善證券交易所風(fēng)險(xiǎn)管理制度要求。根據(jù)《期貨和衍生品法》第23、27 條，新增證券交易所建立套期保值管理制度的要求及經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向證券交易所報(bào)告持倉(cāng)、保證金等情況的要求。二是根據(jù)《期貨和衍生品法》第21條，新增程序化交易管理要求。三是根據(jù)《期貨和衍生品法》第 24 條，新增交易者實(shí)際控制關(guān)系報(bào)備管理規(guī)定。四是根據(jù)《期貨和衍生品法》第87 條，補(bǔ)充規(guī)定證券交易所在異常情況下可單獨(dú)或者會(huì)同證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取緊急措施，新增調(diào)整交易限額標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)行平倉(cāng)兩項(xiàng)緊急措施，并明確異常情況消失后證券交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)取消緊急措施。

(四)關(guān)于股票期權(quán)市場(chǎng)違法行為。一是根據(jù)《期貨和衍生品法》第12 條，把跨市場(chǎng)操縱行為納入操縱市場(chǎng)范疇，不再單獨(dú)列舉。二是根據(jù)《期貨和衍生品法》第16 條，明確禁止編造、傳播有關(guān)股票期權(quán)交易的虛假信息或者誤導(dǎo)性信息擾亂市場(chǎng)秩序。

(來(lái)源：新華社)